CFA11 VaR Value at Risk (VaR)는 지정된 기간 동안 정상 조건에서 가능한 최악의 손실로 해석됩니다. VaR을 정의하는 또 다른 방법은 주어진 신뢰 수준에서 발생할 수 있는 최대 손실의 추정치입니다. 애널리스트가 "주어진 달에 대해 95 % 신뢰 수준에서 VaR이 100 만 달러입니다"라고 말하면 "정상 조건 하에서 월의 95 % (20 개월 중 19 개월)에 펀드는 이익을 얻거나 1 백만 달러 이하의 손실을 기대합니다.” 애널리스트는 다른 표준 신뢰 수준 (예 : 90 % 및 99 %)을 사용할 수도 있습니다. Delta-Normal VaR은 다음 식을 사용하여 계산할 수 있습니다. [μ – (z) (σ)] × asset value. 위험에 대한 VaR 측정의 주요 한계는 두 개의 임의 paramet.. 2021. 6. 23. FRM PART1 BOOK1 Chapter 01 LO 1. a : 리스크의 개념과 다음 두가지를 비교하라: risk management and risk taking - 리스크는 어떤 outcomes 를 둘러싸고 있는 불확실성이다. - 리스크 관리는 어떤 잠재적인 손실을 제거하거나 줄이기 위한 일련의 액션이다. - 리스크 테이킹은 적극적 acceptance of risk in the pursuit of incremental gains LO 1. b : 리스크 요소, building blocks, of the risk management process and identify problems in the risk management process 1. identify risks 2. measure and manage risks 3. distinguish b.. 2021. 6. 18. 회계관련용어 (영어↔한국어) abnormal spoilage 비정상적 공손 absorption cost 전부원가 absorption costing 전부원가계산 accelerated amortization 가속상각 accelerated depreciation 가속상각 account analysis method 계정분석법 account errors 회계적 오류 account settlement 결산 accountability 회계책임 accounting changes 회계변경 accounting cycle 회계순환과정 accounting entity 회계실체 accounting equation 회계등식 accounting errors 회계(상의) 오류 accounting estimates 회계추정 accounting for intern.. 2019. 11. 13. cfa fixed income Reading 45 - 7. non-mortgage asset-backed securities 다양한 종류의 논모기지 자산들이 증권화의 담보물로 사용되어져왔다. 자동차 담보 대출, 리스 리시버블 (lease receiavable), 신용카드 리시버블(credit card receivable), 개인대출(personal receivable), 그리고 상업대출(commercial receivable). residential mortgage + auto loans 은 amortizing loans 의 한 예다. 여기서의 cash flow is 1. interest + 2. scheduled principal repayment + 3. any prepayments, if permissible. no schedu.. 2019. 10. 29. 이전 1 2 3 다음